A Mad Catz anunciou que início ao processo de insolvência como parte da declaração de falência para a companhia. A Mad Catz Interactive, Inc. pediu e recebeu ordem para iniciar a
liquidação dos bens da companhia, enquanto outras subsidiárias também
receberam ordem para iniciar o processo de liquidação. Como parte deste
processo, todos os directores e gestores da companhia apresentaram a sua
demissão.
Em 2016, a companhia procurou alternativas estratégicas para
maximizar o valor das suas ações e até pensou na possibilidade de
vender a Mad Catz. No entanto, os conselheiros financeiros não encontraram nenhuma
decisão favorável ou qualquer opção por parte de outras companhias
interessadas em adquirir a Mad Catz, o que resultou na falência da
companhia. Karen McGinnis, Presidente da Mad Catz, lamentou que nenhuma das
possibilidades tenha dado resultado. Na mesa esteve a possibilidade de vender
bens da companhia, empréstimos ou até a venda da própria companhia.
Apesar de todos os esforços feitos, nenhuma solução viável foi
alcançada.